Actualmente vive y trabaja entre Madrid y Ciudad de México.

Su obra examina las causas y consecuencias sociales de la violencia. Para ella, la morgue refleja fielmente la sociedad, en particular la de su país natal, donde las muertes causadas por delitos relacionados con el narcotráfico, la pobreza, la crisis política y la ineficaz respuesta del gobierno han devastado comunidades. Margolles ha desarrollado un lenguaje único y contenido para hablar en nombre de sus silenciados protagonistas, las víctimas consideradas «daños colaterales» del conflicto. Margolles es licenciada en Medicina Forense y Ciencias de la Comunicación por la Universidad Nacional Autónoma de México.

Su obra ha sido expuesta extensamente en instituciones como Mattatoio, Roma (2022); MUAC, Ciudad de México (2021); Es Baluard, Palma de Mallorca, España (2020); BPS22, Charleroi, Bélgica (2019); Kunsthalle Krems, Austria (2019); MSSA, Santiago de Chile (2019); MAMBO, Bogotá (2019); Padiglione d’Arte Contemporanea en Milán (2018); el Witte de With, Rotterdam (2018); el Musée d’art contemporain de Montreal (2017); el Neuberger Museum of Art de Nueva York (2015), el CA2M de Madrid (2014), el Migros Museum de Zúrich (2014), la Tate Modern de Londres (2012); el MALBA de Buenos Aires (2008); el Museo del Barrio de Nueva York (2008); el Brooklyn Museum of Art de Nueva York (2007); la Kunsthalle de Viena (2007); el Museum für Moderne Kunst de Fráncfort (Alemania) (2004); P. S.1 /MoMa, Nueva York (2002); el Kunst-Werke de Berlín (2002) y la South London Gallery (2002), entre otros.
Ha participado en la Bienal de Venecia en tres ocasiones. Su presentación What Else Could We Talk About? se presentó en la 53ª edición (2009), en la exposición del Pabellón de México, curada por Cuauhtémoc Medina. La obra de Teresa Margolles fue presentada nuevamente en la 58 Bienal (2019), como parte de la Exposición Internacional, curada por Ralph Rugoff donde recibió una Mención Especial del Jurado en reconocimiento a su trabajo. Recientemente, también ha participado en la 60ª edición, comisariada por Adriano Pedrosa. Además, ha sido parte de numerosas bienales internacionales como la XVI Bienal de Cuenca (2023); XI Bienal de Lanzarote (2022); XXII Bienal de Sidney (2020), Bienal de Los Ángeles (2016), VII Bienal de Berlín (2012), Bienal de Moscú (2007), IV Bienal de Liverpool (2006), Bienal de Praga (2005), IV Bienal del Mercosur (2003) y VII Bienal de Cuenca (2002). Margolles también ha recibido la comisión del Fourth Plinth en Trafalgar Square para 2024.

La obra de Teresa Margolles forma parte de numerosas colecciones de arte de todo el mundo, como la Tate Modern, Londres; el MoMA, Nueva York; el Centre Pompidou, París; el Museum of Fine Arts, Houston, EE.UU.; el Perez Art Museum, Miami; el MACBA, Barcelona; CNAP, París; Museo del Banco de la República, Bogotá; Musée d’Art Moderne de la Ville de Paris, Francia; Neuberger Museum of Art, EE.UU.; Castello di Rivoli, Italia; CGAC, Santiago de Compostela, España; Colección CA2M, Madrid; Hirshhorn Museum and Sculpture Garden, Washington DC; Kunsthaus Zürich; Colección Jumex, Ciudad de México; Migros Museum, Zúrich; Modern Art Museum of Fort Worth, EE.UU.; MUAC, Ciudad de México; Museo Amparo, Puebla, México; Museo Tamayo Arte Contemporáneo, Ciudad de México; Museum für Moderne Kunst, Frankfurt, Alemania; National Gallery of Canada, Ottawa; Phoenix Art Museum, Phoenix, EE.UU.; Adrastus Collection, Arévalo, España, Maison Européenne de la Photographie, París, entre muchos otros.